浅议中小企业财务管理问题及对策

李  钊

(临沂矿业集团有限责任公司古城煤矿，山东临沂  276100)

1   中小企业财务管理中存在的问题

       目前，我国有部分中小企业单纯追求销量和市场份额，忽视了财务管理的核心地位，企业财务管理和风险控制的作用没有得到充分发挥，导致财务困难重重。

1．1  投资能力较弱  投资缺乏科学性

        (1)中小企业因融资困难而导致投资所需资金短缺，这是其投资能力较弱的根本原因；(2)中小企业由于自身规模小，贷款投资所占的比例比大企业多得多，所面临的风险也更大，所以总是尽快地回收资金，往往导致企业只追求短期目标；(3)投资比较盲目，投资方向难以把握。

1．2财力控制薄弱

        (1)对现金管理不严，造成资金闲置或不足。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，未参加生产周转；有些企业的资金使用缺少计划安排，过量购置不动产，无法应付经营急需的资金，陷入财务困境。

        (2)应收账款周转缓慢，造成资金回收困难。原因是没有建立严格的赊销政策，回收期过长且缺乏有力的催收措施，应收账款不能兑现或形成呆账。

        (3)存货控制薄弱，造成资金呆滞。很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金周转

失灵。

        (4)重钱不重物，资产流失浪费严重。不少中小企业的管理者，对原材料、半成品、固定资产等的管理不到位，财务管理职责不明，资产浪费严重。

2   加入WTO对企业财务管理的影响

2．1  加入WTO对小中企业融资的影响

        (1)企业融资渠道和方式发生根本变化。中小企业目前的融资渠道和方式主要局限于国内融资，尤其依赖银行的信贷资金。因为上市融资、发行债券的法律法规和政策对中小企业都很不利，中小企业很难通过债权融资和股权融资渠道获得资金。而加入WTO以后，新的金融工具将不断涌现，中小企业在融资渠道和方式上将有更多的选择，即不仅可以在国内市场上融资，也可以到国际市场上融资；不仅可以向政府、商业银行融资，还可以向民间融资。

        (2)政府行为的减少，促进了融资的市场化运作。我国加入WTO后，中小企业融资必须推向市场，未严格按照市场化运作的金融机构将逐步被淘汰；重政策、轻效益以及“政绩工程”、“人情融资”等现象将显著减少。

        (3)产业结构的调整，推动融资结构的变化。加入WTO，有利于促进我国产业结构调整，使资金集中于经济效益好、科技含量高的部门和企业，加速科技型中小企业的迅猛发展。

        (4)对融资专门人才的需求将更加迫切。风险资本市场的开发主要需要两类人才：资金管理者和经营管理者。对中小企业资金管理者而言，不仅需要有丰富的专业知识和洞察行业未来的敏锐性，而且需要熟悉风险资本的管理和运作，善于对融资项目进行系统的投资收益分析、项目评估和投资组合。

2．2加入WTO对中小企业投资的影响

        (1)投资范围扩大。即从原来单一的国内投资，转变为国内投资和国际投资并存；(2)投资风险加大。以高新技术产业为内容的风险投资比例将大幅度增加，而投资的风险也与日俱增，同时，高风险必然带来高回报；(3)无形资产投资比例增大。目前，中小企业投资中，有形资产投资在整个投资中占绝对比例，但中国加入WTO后，无形资产投资比例迅速提高，在未来的科技型中小企业中，无形资产将占较大比例；(4)投资决策难度加大。由于投资主体的多元化和投资信息的不确定性，必然给投资决策增大了难度。

3   如何解决中小企业财务管理中的问题

3．1  强化企业内部管理  促进企业效益转变

       (1)加强资金管理。加入WTO后，中小企业参与市场竞争将更趋激烈。因此，企业必须强化资金管理，在融资、投资上下功夫，拓展融资渠道；(2)改变收益分配方法，实行“按智分配、按股分配与按劳分配”相结合；(3)加强学习和交流。选派企业优秀的管理人才，到西方发达国家学习管理经验；(4)建立和完善现代企业制度。中小企业应加大产权制度改革力度，切实转换经营机制，不断增强技术创新相适应市场

的能力。

3．2优化财务结构  保证企业稳健发展

       (1)优化资本结构。负债经营的临界点是全部资金的息、税前利润等于负债利息。在达到临界点之前，提高负债将使股东获得更多的财务杠杆利益。一旦超过临界点，加大负债比率会成为财务危机的前兆。中小企业受企业规模的限制，承受财务风险的能力比较低，因此，形成合理的资本结构，确定合理的负债比例尤为重要。负债过多，一旦情况发生变化，就会造成资金周转困难；负债过少，又会限制企业的长期发展。

       (2)优化负债结构。企业应对长、短期负债的盈利能力与风险进行权衡，以确定既使风险最小、又能使企业盈利能力最大化的长、短期负债比例。企业还应密切关注各地经济、金融形势和汇率的变化情况，调整贷款的银行结构和币种结构，尽可能避免过份集中向某一国家或区域的金融机构融资或以单一货币进行借贷或业务结算，以预防和降低借贷和汇率风险。

       (3)优化资产结构。资产结构的优化主要是确定一个既能维持企业正常生产经营，又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多利润的流动资金水平，其核心指标是反映流动资产与流动负债间差额的“净营运资本”。

       (4)优化投资结构。主要是从提高投资回报的角度，对企业投资情况进行分类比较，确定合理的比重和格局。并且要对投资项目进行可行性研究，努力降低投资风险。①投资要以对内投资方式为主，主要有几个方面：对新产品试制的投资；对技术设备更新改造的投资；人力资源的投资。目前应特别注意人力资源的投资。②分散资金投向，降低投资风险。中小企业在积累的资本达到了一定的规模之后，可以搞多元化经营，分散投资风险。③规范项目投资程序。当企业在资金、技术操作、管理能力等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企业的普遍做法，规范项目的投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施。要注意实施跟进战略，规避投资风险。④积累资金，适时扩大规模。中小企业实现发展的关键要有财力积累，要抓住有利时机实现发展，扩大规模。

3．3  再造财务管理进行财务管理创新

       (1)改善财务职能。企业财务的基本职能是组织、协调和控制。在企业财务工作中，人们往往重视其中的一部分职能而忽视其他职能。比如，我国的很多中小型企业特别重视协调“勾兑”与银行的关系，重视引资“圈钱”的资本来源组织，忽视资本投放的科学决策、使用和存量调整等控制职能的发挥。因此，财务管理再造应将财务职能作为一个完整的系统进行模块整合，使财务职能得以优化，更好地发挥财务管理的作用。

       (2)强化财务的造血机制。资本是企业的血液，财务管理再造的目标应使企业的资本周转顺畅，这就要求企业强化投资决策，减少决策失误；减少资本的闲置和低效使用状况；强化应收账款管理；增收节支，多留利润。

       (3)增强企业的抗风险能力。由于企业生存的外部环境的变动是绝对的，不变是相对的，这就要求企业通过财务管理再造提高对环境的适应能力，增强其应变能力和抗风险能力。企业应突出主营业务，兼营副业，以分散非系统风险；企业应重视人力资源的开发、投资、激励和保护，提高产品的技术含量，重视无形资产的投资和保护，以获得超额利润。

       (4)提高企业的盈利能力和偿债能力。盈利能力与偿债能力既有统一性，又有矛盾性。财务管理再造的目标应使二者趋于协调统一，减少冲突矛盾，在实务工作中牺牲偿债能力换取盈利水平提高的事情经常出现。如：忽视对客户的信用调查盲目发货，短期贷款用于长期项目等。这必将给企业带来较大的风险，从而最终影响企业的长期盈利能力。

作者简介  李  钊(1966一)，男，1987年毕业于中国煤炭经济学院，会计师，现任临沂矿业集团有限责任公司古城煤矿副矿长。